ｺﾞｰﾙﾃﾞﾝｸﾛｽが近い？

先物に蹂躙された一週間でした。
前日の-290円安（15950円）を受けた昨日（9/8日：SQ）の日経先物の動き。
15900円（寄り・-50円）→15780円（-170円）→16130円（+180円）→15990円（引け・+40円）
その先物主導で、日経平均（現物）は、この三日間で一時、-568.95円（高値/安値）下げました。
では、この三日間で、ここまで下げる「要因/原因」は何だったのでしょうか？
「米インフレ懸念で地合いが悪化した」なんて馬鹿なコメントがでていました。
このブログで指摘しました様に、どうも、ポイントは9/6日の朝にあったようです。
9/6日（水）の朝、何かが変わっていたのです。
その日は、親王誕生のビッグニュースや気になる米国株も堅調だったのです。
その意味では、下げる「要因/原因」は少なかったのです。（逆に、上げ易かった！）

では、何が？
それは、前日の日経先物が16420円と16500円へ迫っていたのです。
外資系中心に「売り方」は窮地に陥っていたのです。（16500円コールで膨大な損金の発生？）
その日、米国高にも関わらず、シカゴの日経先物は-75円安だったのです。（ここでした！）
前日の日本株が堅調で、しかも米国株高なのに、シカゴの日経先物が安いのは不自然なのです。
それを裏付けるのが、シカゴの日経先物の出来高なのです。
2291枚！　大阪の10万枚からすれば、注目もされませんが、シカゴにしては突出しています。
昨日のSQを受けた本日のシカゴの日経先物の出来高は通常通りの63枚でした。
何が何でも「下げる」必要があったようです。（シカゴを下げて、大阪で売り叩く！）
さらに、穿ってみれば、外資系中心のソフトバンクへの格下げレポート。
「寄与率」の高いソフトバンクを叩く！　それなりの効果はあったのです。
実際、指数が崩れれば、そのレポートが正しければ、本来一番下げておかしくないソフトバンクが
しかも売買代金トップで、この二日間は下がっていないのです。（日経平均-560円安の中で！）
この動きを見ても、ソフトバンクよりも「指数」の崩れを狙っていたと思われます。
Ｎ新聞によれば、昨日の先物の中心は、ＣＳ証券と野村證券だったそうです。
野村證券は、おそらくは、下げて慌てた国内機関投資家の「売り」だったのでは？と思います。

まあ、とにかく、先物に関しての「やりたい放題」には困ったものです。
それでも、ＳＱ通過で、それなりの波乱要因は収まったのでは？と考えています。
ここで再度、トレンドの確認をしておきましょう。
9/8日で26週移動平均はマイナスに転じましたが、悲観はしていません。
悲観どころか、このまま推移すれば、13週が下から26週を上抜くゴールデンクロスが近いのです！
　9/8日現在の13週移動平均：15473.00円、26週移動平均：15979.83円
　　9/15日（14879.34円：16339.79円）、9/22日（15124.64円：16560.87円）
　　9/29日（15505.18円：17059.66円）、10/7日（15307.61円：17563.37円）（13週/26週）
それぞれ、週末の数値と入れ替わるのですから、13週は、強烈な支持線となっています。
ゴールデンクロスとなれば、上がって強気のＮ新聞は、百花繚乱となりますよ。
折角、16000円を割ってくれたのです、「安値」は積極的に対応したいものです。

さて、週明けのポイントです。
①そうは言っても、先物による「売り叩き」は落ち着くか？
→現物の売買代金が二兆円を超えだしました。8/5日の16385.96円を抜けるか？に注目！
②新興市場の売買代金が増加するか？（そろそろ大活況が予想されます。）
→ソフトバンク（+ヤフー）の格下げや、楽天問題が落ち着くか？
それによっては、ＩＩＪ（3774）、インデックス（4835）、バイオベンチャー各社に注目。
③「指数」（日経平均/トピックス）に対する寄与率は？
→KDDIやNTT(+ドコモ）が正念場となっています。崩れれば、指数も上げにくくなります。
指数上昇の「中心銘柄」の見極めが大事になります。

個人的ですが、週末は、結構、銘柄研究に時間をかけます。
その時、同業の銘柄比較を行います。（この点に関しては、別の機会で述べますが。）
今回は、そのヒントとして二銘柄をご参考に。
日本特殊陶業（5334）をイビデン（4062）と、アルバック（6728）をエルピーダ（6665）と
とにかく比較してみて下さい。少なくても、五割は割安になっていると思います。
また、日本板硝子（5202）も、爆発力を秘めているように思えます。