セクターでは銀行！

(財）資本市場研究会主催の「Japan Eqyity Investment Strategy」に参加してきました。
講師はUBS証券のチーフストラジストの平川昇二氏でした。
裏づけとなるマクロデータを使い、実に明快な講演となっていました。
日本株の今後の展開としては、六ヶ月以内にもトピックスで2200～2300ｐの可能性は十分！
その牽引となるのは、セクターでは銀行！（50%高も有得る？）
また、足元のもたつきは、需給面で信託銀行経由の売却が継続した事が要因。（売りが多い！）
その信託銀行経由の売却は、郵貯と簡保で2.5兆円の売り越し。
既に、郵貯と簡保には、売り余力がなく、10月以降は買いに回る事が予想されるそうです。
業績的にも、慎重とされた企業側の予想も、ちゃんと分析すれば、かなりの増益（自信）？
強気の論調にも、軽薄なところが無く、実に興味深い内容となっていました。
また、UBS証券のモデルポートフォリオとパフォーマンスが提示されていました。
07年1/24日以降、その構成銘柄は、全く変えていないそうです。
30銘柄からの構成となっていますが、当然、値下り銘柄も継続されています。
値下りすれば、たとえ組み入れが一ヶ月でも、削除してしまうＮ証券とは･････？
やはり、ストラジスト自身の気概の違いを感じました。

さて、今日も日経平均は+55.39円高と言っても･････、かなりのもたつきですね。
何で？「金利の動向に一喜一憂する･････」なんて解説がでていました。
困ったもので、それを誰も否定しないのです。
10年国債が1.9％に上昇したから？　では、３％になったら日本の株はどうなるの？
問題は米国の金利？　米国のＦＦレートは？政策金利が5.25％なのです。
10年国債が5.12％って、別に高くはないのです。
要は、それを理由に裁定が効いてしまう点なのです。
国内に買いの主体が存在しないって、やはり悲しいことなのです！
今14日～15日に「日銀金融政策決定会合」が行われます。
金利据え置きでも、日銀総裁のコメント如何では････？なんて疑心暗鬼の解説？
金利は成長率！金利上昇が株価下落には通じないのです！
要は、買わない理由、売るための理屈を作っているのです。
まあ、その分、安値が買える！と思えば腹も立たないのですが････？

今日の講演でも、銀行株に注目！でした。
その銀行株に関しては、既に大相場に入ったと考えています。
冷ややかな大勢の中、みずほＦは4/26日の707000円が本日911000円、28.85％上昇！
過熱感が、全く感じられない中、スピード違反の上昇なのです。
三菱ＵＦＪや三井住友を含め、買った「安値」を大事に、押し目買い！となります。
確かに、トピックスが20％上昇するならば、銀行株の50％上昇も･････？
とにかく、収束から拡散！拡散してからでは遅いのも事実なのです。